◎黃冰玉 記者 馬慜

　　今年以來(lái)，中小銀行減量提質(zhì)提速。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)已有171家銀行被吸收合并、重組合并或直接解散，數(shù)量已超過(guò)去兩年之和。

　　業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，合并重組是順應(yīng)中小銀行改革化險(xiǎn)的重要手段之一，呈現(xiàn)模式多樣、因地制宜的特征。此外，風(fēng)險(xiǎn)化解并非“一朝一夕”，合并重組也并非目的所在，“涅槃重生”后的銀行如何進(jìn)行機(jī)制改革提升競(jìng)爭(zhēng)力，仍任重道遠(yuǎn)。

　　中小銀行改革化險(xiǎn)節(jié)奏明顯加快

　　“中小銀行是我國(guó)金融體系的薄弱環(huán)節(jié)，近年來(lái)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)有所上升。合并重組是化解中小銀行風(fēng)險(xiǎn)的一種有效方式，以提高中小銀行競(jìng)爭(zhēng)力?！敝袊?guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任李廣子稱。

　　今年以來(lái)，中小銀行改革化險(xiǎn)節(jié)奏明顯加快。據(jù)企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)，截至12月20日，年內(nèi)已有171家銀行被吸收合并、重組合并或直接解散，數(shù)量已超過(guò)去兩年之和，其中包括1家城商行、76家農(nóng)信機(jī)構(gòu)和94家村鎮(zhèn)銀行。

　　業(yè)內(nèi)人士向記者介紹，中小銀行合并重組可以采取多種方式，吸收合并、新設(shè)合并是主流方式。吸收合并即“大吃小”，資質(zhì)較優(yōu)的銀行將中小銀行吸收后將其改造為分支機(jī)構(gòu)。例如，12月13日，遼沈銀行吸收合并營(yíng)口宏誠(chéng)村鎮(zhèn)銀行、遼寧燈塔村鎮(zhèn)銀行、遼寧首山村鎮(zhèn)銀行三家村鎮(zhèn)銀行獲批，并設(shè)立為3家支行，完成“村改支”。今年4月，廣東南粵銀行獲批收購(gòu)中山古鎮(zhèn)南粵村鎮(zhèn)銀行，并設(shè)立廣東南粵銀行中山分行，成為業(yè)內(nèi)首個(gè)“村改分”案例。

　　今年以來(lái)，村鎮(zhèn)銀行合并重組的案例層出不窮。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為：一方面村鎮(zhèn)銀行是風(fēng)險(xiǎn)化解的重點(diǎn)領(lǐng)域；另一方面，村鎮(zhèn)銀行體量較小，合并重組的難度相對(duì)較小。

　　此外，中小銀行開(kāi)啟“抱團(tuán)取暖”之路，合并后組成區(qū)域內(nèi)的大中型銀行。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，至今已有浙江、山西、四川、河南、廣西組建省級(jí)農(nóng)商聯(lián)合銀行，遼寧、海南成立省級(jí)農(nóng)商行，此外內(nèi)蒙古農(nóng)商行也正在加速籌建。

　　現(xiàn)實(shí)中，選擇哪類合并重組方式主要取決于收購(gòu)雙方主體規(guī)模的差異。李廣子稱，吸收合并一般適用于收購(gòu)方規(guī)模較大、業(yè)績(jī)較好，而被收購(gòu)方通常規(guī)模較小、業(yè)績(jī)較差；新設(shè)合并則更適用于規(guī)模較為接近的銀行。

　　“中小銀行的注銷與并購(gòu)潮背后，是政策與市場(chǎng)雙重因素的共同驅(qū)動(dòng)所致?！睎|吳證券固收首席分析師李勇表示，村鎮(zhèn)銀行作為中小金融機(jī)構(gòu)，受制于單一業(yè)務(wù)模式與本地經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)度較高的局限，其整合主要源于在經(jīng)濟(jì)增速放緩和監(jiān)管強(qiáng)化背景下的經(jīng)營(yíng)困境，而農(nóng)商行和信用社的大規(guī)模政策性合并則更多是出于地方優(yōu)化資源配置、形成金融合力的政策導(dǎo)向。

　　1月舉行的國(guó)家金融監(jiān)督管理總局2024年工作會(huì)議確定了今年八大重點(diǎn)工作，其中全力推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)排在首位?！敖陙?lái)監(jiān)管不斷強(qiáng)調(diào)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)銀行參與并購(gòu)重組農(nóng)村中小銀行，加快推動(dòng)中小銀行兼并重組，實(shí)現(xiàn)中小銀行減量提質(zhì)。本輪中小銀行合并重組潮的出現(xiàn)，也是順應(yīng)監(jiān)管要求的舉措。”李廣子稱。

　　此外，“因地制宜”“一省一策”成為本輪中小銀行合并重組的特征之一，今年中小銀行的合并重組也呈現(xiàn)明顯的區(qū)域分化特征。據(jù)東吳證券統(tǒng)計(jì)，注銷銀行主要集中在遼寧、河北、海南三省?？傮w來(lái)看，東部沿海地區(qū)的銀行積極布局，尤其是對(duì)中小銀行的收購(gòu)頻繁。相比之下，中西部地區(qū)的銀行則更多在政策引導(dǎo)下進(jìn)一步整合區(qū)域金融資源，推進(jìn)籌建省級(jí)農(nóng)商行合并中小銀行。

　　“不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況不同，金融風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度不同，在化解風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中能夠動(dòng)用的資源也不同，這就決定了中小銀行在化解風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中需要因地制宜，結(jié)合本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、能夠動(dòng)用的資源狀況等采取差異化的風(fēng)險(xiǎn)處置措施?！崩顝V子說(shuō)。

　　增資擴(kuò)股助力“強(qiáng)身健體”

　　除了合并重組之外，也有部分中小銀行采用增資擴(kuò)股的方式化解風(fēng)險(xiǎn)。例如，12月16日，山東金融監(jiān)管局同意濟(jì)南政金通達(dá)投資管理有限公司認(rèn)購(gòu)萊商銀行7.59億股股份。近期山東省內(nèi)多家城商行獲批增資擴(kuò)股，11月內(nèi)，泰安銀行、臨商銀行以及煙臺(tái)銀行增資擴(kuò)股方案紛紛獲批。

　　“增資擴(kuò)股是從銀行體系外部引入資源，對(duì)于補(bǔ)充中小銀行資本實(shí)力、提高風(fēng)險(xiǎn)抵抗力具有重要意義。”李廣子表示。

　　業(yè)內(nèi)人士告訴記者，合并重組和增資擴(kuò)股兩種方式的區(qū)別，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)化解而言，主要在于適用范圍的不一致，通常情況下，風(fēng)險(xiǎn)可控時(shí)可以采用增資擴(kuò)股的方式，風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)則采用合并重組的方式。

　　改革模式和方案并無(wú)優(yōu)劣之分。多名受訪人士表示，風(fēng)險(xiǎn)化解手段并不存在最優(yōu)手段，只有最適合的手段。目前來(lái)看，合并重組正是現(xiàn)階段最適合的手段之一。

　　在光大銀行金融市場(chǎng)部研究員周茂華看來(lái)，市場(chǎng)化、有效率的中小銀行兼并重組，有助于理順股權(quán)結(jié)構(gòu)、完善內(nèi)部治理、加快處置歷史遺留問(wèn)題與不良資產(chǎn)，讓個(gè)別經(jīng)營(yíng)不善、風(fēng)險(xiǎn)較大的小型銀行穩(wěn)步“退出”市場(chǎng)，降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，通過(guò)合并重組，優(yōu)化資源配置，實(shí)現(xiàn)銀行量和質(zhì)的提升。

　　合并重組終究只是過(guò)程，不是目的。如何達(dá)到強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的目標(biāo)，還需要進(jìn)行有效的機(jī)制改革，加強(qiáng)在合并重組之后的業(yè)務(wù)整合和管理整合，以提高中小銀行競(jìng)爭(zhēng)力。

　　“吸收合并后有助于區(qū)域資源優(yōu)化整合，對(duì)于吸收方來(lái)說(shuō)也有助于擴(kuò)大區(qū)域市場(chǎng)份額，減少同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，擴(kuò)大品牌影響力。但需要留意規(guī)模增大，經(jīng)營(yíng)能力提升，相應(yīng)服務(wù)小微企業(yè)、‘三農(nóng)’的能力也需要隨之提升。”周茂華說(shuō)。

　　今后一段時(shí)間內(nèi)，“合并重組，改革化險(xiǎn)”依然是大勢(shì)所趨。中誠(chéng)信國(guó)際研報(bào)稱，銀行合并重組并非簡(jiǎn)單的“拉郎配”，業(yè)務(wù)流程的整合疏通、內(nèi)控管理的優(yōu)化和企業(yè)文化的融合等軟實(shí)力的提升更是新設(shè)機(jī)構(gòu)面臨的重要挑戰(zhàn)。在此背景下，參與吸收合并的銀行需要實(shí)事求是地暴露歷史問(wèn)題、穩(wěn)扎穩(wěn)打地化解存量風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)新機(jī)構(gòu)的“涅槃重生”。